Маленький рыбацкий городок Изола лежит в юго-западной части страны, на Истринском полуострове, омываемом водами Адриатического моря. Название «Isola» в переводе с итальянского языка означает «остров».

Уже во II в. до н.э. неподалеку от нынешней Изолы находился укрепленный портовый город римлян, известный под названием Галиэтум. В VII в. после захвата Аквилеи лангобардами жители города бежали на остров близ берегов Триестского залива и основали новое поселение Изолу.

В IX г. прибрежная часть истрийского региона оказалась под контролем Венецианской республики. Письменные источники Х в. упоминают о поселении под названием Инсула на месте современной Инзолы.

В 1267 г. город был присоединен к Венецианской республике, он провел в составе этого государства последующие 500 лет. Сохранился ряд архитектурных памятников той эпохи. В 1797 г., в соответствии с условиями Кампо-Формийского мира, венецианские владения на острове отошли к Священной римской империи.

В 1805-1813 гг., в эпоху наполеоновских войн Изола была захвачена Францией. Позднее Истрийский регион вошел в состав Австро-Венгерской империи, он оставался ее частью до 1918 г. В этот период были разрушены крепостные стены вокруг города, камень был пущен на заполнение канала между островом и материком, в результате чего остров превратился в полуостров.

После распада Австро-Венгерской империи Истрия вошла в состав Италии, и оставалась там до 1943 г. После капитуляции правительства Муссолини эти земли взяла под контроль нацистская Германия.

В конце апреля 1945 г. военно-морской десант из Копера освободил территорию Истрии. По результатам Второй мировой войны Изола стала частью Свободного государства Триест, а когда в 1954 г. это государственное образование прекратило существование, город вошел в состав Югославии. В этот период Изолу покинули многие жители итальянского происхождения, однако им на смену пришли коренные словены.

Уже в 1820 г. в окрестностях города были обнаружены целебные термальные источники, и Изола прославилась как курортный центр.

Город известен развитой туристической инфраструктурой, большим количеством исторических и культурных достопримечательностей разных эпох. Здесь процветает рыболовецкое дело, в местных ресторанах подают множество блюд из рыбы, приготовленных по старинным рецептам.