Панаути находится южнее Банепа, в 30 км восточнее Бхактапура, у слияния двух рек.

Здесь живут представители народности невар. Местные пагоды и храмы украшены искусной резьбой, сохранилось немало старинных сооружений династии Малла.

Французами был разработан специальный план по сохранению уникального архитектурного наследия Панаути.

Раз в двенадцатилетие здесь проходит масштабное празднование Магх Санкрати (в последний раз — в 2010 г.).

Главная архитектурная достопримечательность Панаути — храм Махадев Мандир.